─ GHIDUL FINANCIAR FINLIGHT
Evaluarea performanței Firmei
Performanța reprezintă capacitatea firmei de a genera venituri peste nivelul cheltuielilor.
Analiza performanței are ca scop final maximizarea profitului prin cele doua pârghii posibile:
- Creșterea Veniturilor
- Reducerea Cheltuielilor
Analiza este mai simplă decât pare! Găsești mai jos o explicație despre cum poți să iți analizezi singur performanța companiei cu FinLight.
Scopul analizei
Să identifici pârghii prin care poți eficientiza activitatea firmei pentru a maximiza rezultatele viitoare, adică Profitul viitor.
Abordarea potrivită
Firma generează Venituri din care trebuie să acopere toate Cheltuielile.
Dacă Veniturile depășesc Cheltuielile atunci compania este profitabila și înregistrează Profit net.
Dacă Veniturile sunt mai mici decât Cheltuielile atunci compania înregistrează Pierdere netă.
Trebuie să identifici relația dintre Activitatea firmei și Profit, analizând Veniturile și Cheltuielile, cu scopul de le influența în sensul maximizării Profitului.
Metodologia recomandată
Analiza performanței se realizează prin parcurgerea Contului de profit și pierdere în ceea ce privește Activitatea operațională și Activitatea Financiară pe 2 axe:
- La nivel general prin compararea Veniturilor totale cu Cheltuielile totale, practic identificând Rezultatul net (Profit net sau Pierdere neta)
- La nivel de segment, comparând diverse categorii de Venituri cu categoriile aferente de Cheltuieli.
La fiecare articol de Venit, Cheltuială sau Rezultat vei urmării:
- nivelul lunar/anual (suma înregistrata efectiv)
- variația (evoluția) în perioada raportată
- relația de cauzalitate între ce s-a întâmplat în activitatea Firmei și suma înregistrată în Contul de profit și pierdere.
Practic, așa vei putea realiza scopul analizei: să identifici pârghiile pe pe care trebuie sa le acționezi pentru maximizarea profitului.
Pare complicat? Vei vedea imediat mai jos că nu este.
Evaluarea activității operaționale
Trebuie sa identifici dacă Firma creează suficientă valoare prin operațiunile desfășurate generatoare de Venituri operaționale recurente astfel încât sa poată susține concomitent:
- activitatea de zi cu zi
- ciclul investițional
- activitatea financiară
- impozitul pe profit/venit
- ținta de profit a asociaților/acționarilor
Evaluarea activității financiare
Activitatea financiară, în sensul utilizat de noi, implică toate acele operațiuni care asigură structura de finanțare a firmei.
În general, există 3 categorii mari de elemente ce generează venituri și cheltuieli financiare:
- dobânzile
- diferențe de curs valutar
- disconturile financiare (acordate/primite în scop de finanțare)
Având în vedere că Activitatea financiară este:
- limitată în ceea ce privește generarea de Venituri financiare (uneori inexistentă)
- axată pe asigurarea finanțării companiei, ceea ce generează Cheltuieli financiare.
este de așteptat ca Rezultatul financiar să înregistreze valori negative.
Pe scurt, în evaluarea Activității financiare analizezi, cel mai adesea, dacă Rezultatul operațional este suficient pentru acoperirea Rezultatului financiar negativ.
Evaluarea rezultatelor generale
Performanța generală are o singură componentă definitorie: cât profit a produs Firma pentru asociați prin toate activitățile desfășurate.
Sinteză rezultate
Rezultatul operațional brut – rezultatul înregistrat după acoperirea cheltuielilor variabile.
Formula de calcul
Venituri operaționale recurente – Cheltuieli operaționale recurente variabile
Marja operațională brută – măsura relativa a capacitați Firmei de a genera valoare după acoperirea costurilor variabile.
Formula de calcul
Rezultatul operațional brut / Venituri operaționale recurente
Rezultatul operațional din activitatea recurentă – rezultatul înregistrat după acoperirea cheltuielilor recurente (variabile și fixe)
Formula de calcul
Venituri operaționale recurente – Cheltuieli operaționale recurente
Marja operațională brută – măsura relativa a capacitați Firmei de a genera valoare după acoperirea costurilor variabile.
Formula de calcul
Rezultatul operațional din activitatea recurentă / Venituri operaționale recurente
Rezultatul operațional din activitatea nerecurentă – rezultatul înregistrat ca urmare a activităților nerecurente (ocazionale)
Formula de calcul
Venituri operaționale nerecurente – Cheltuieli operaționale nerecurente
EBITDA – Rezultat operațional înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare – rezultatul înregistrat ca urmare a activităților operaționale (recurente si nerecurente)
Formula de calcul
Rezultatul operațional din activitatea recurentă + Rezultatul operațional din activitatea nerecurentă
Marja EBITDA – măsura relativa a capacitați Firmei de a genera valoare din activitatea operaționala, înainte de depreciere și amortizare.
Formula de calcul
EBITDA / Venituri operaționale recurente
EBIT – Rezultat operațional înainte de dobânzi și impozite – rezultatul înregistrat ca urmare a activităților operaționale (recurente si nerecurente)
Formula de calcul
Marja EBIT – măsura relativa a capacitați Firmei de a genera valoare din activitatea operațională.
Formula de calcul
Rezultat financiar – rezultatul înregistrat ca urmare a activităților de finanțare a companiei
Formula de calcul
Rezultat brut – rezultatul înregistrat ca urmare a tuturor activităților, înainte de impozitare.
Formula de calcul
Marja brută – măsura relativa a capacitați Firmei de a genera valoare din activitate, înainte de impozitare
Formula de calcul
Rezultat brut / Venituri operaționale recurente
Rezultat net – rezultatul înregistrat ca urmare a tuturor activităților.
Formula de calcul
Rezultat brut – Impozit pe profit
Marja netă – măsura relativa a capacitați Firmei de a genera valoare pentru asociați
Prezentarea Contului de profit și pierdere cu FinLight*
*modul de prezentare poate varia in funcție de pachetul achiziționat
Încearcă soluția de raportare financiară FinLight™. Transformă datele contabile ale firmei tale în informații financiare pe care le poți înțelege.